Factoring

Alles, was Sie wissen müssen

    Was ist Factoring?

    Factoring in der Liquiditätsplanung

    Die Liquiditätsplanung spielt im Rahmen der Unternehmensplanung stets eine zentrale Rolle. Aus diesem Grund beeinflussen zahlreiche Unternehmen ihre eigene Liquidität, indem sie ausstehende Rechnungen nutzen und mit Hilfe von Factoring für zusätzlichen Cashflow sorgen. Diese Form des Liquiditätsmanagements zeichnet sich vorrangig dadurch aus, dass Firmen ihre offenen Forderungen aus Dienstleistungen sowie Produktlieferungen an seinen Debitoren an ein sogenanntes Factor-Unternehmen verkaufen. In der Regel wird dabei eine langfristige Kooperation angestrebt.

    Diagram explaining factoring

    Für wen ist Factoring geeignet?

    Factoring sorgt für eine permanente Erhöhung der Zahlungsfähigkeit eines Unternehmens. Es eignet sich dadurch insbesondere für kleine und mittlere Unternehmen und stellt eine besonders flexible Finanzierungsmöglichkeit im Liquiditätsmanagement dar. Obwohl Factor-Unternehmen häufig ebenfalls über die Kompetenzen eines Inkassounternehmens verfügen, ist das Factoring nicht als Inkassoleistung zu verstehen.

    Wann wird Factoring angewendet?

    Das Factoring wird hauptsächlich zur Verbesserung des Cashflows innerhalb eines Unternehmens eingesetzt. Diese Vorgehensweise stellt insbesondere für kleine und mittlere Unternehmen eine enorme Erleichterung dar. Häufig verfügen diese Unternehmen prinzipiell über einen ausreichenden Umsatz, geraten aber dennoch manchmal in Zahlungsschwierigkeiten. Das kommt vorrangig dadurch zustande, dass ein Unternehmen auch bei berechtigten Forderungen gegen einen liquiden Kunden teilweise länger als 30 Tage auf die Begleichung der Forderung warten muss.

    Diese enorme Wartezeit wirkt sich bereits in vielen Fällen negativ auf die Zahlungsfähigkeit von kleinen und mittleren Unternehmen aus. Kommt schliesslich ebenfalls eine mangelnde Zahlungsmoral bei einigen Kunden, eine überraschende Senkung der Kreditlinien oder ein Anstieg der Betriebskosten hinzu, kann das eigene Liquiditätsmanagement eines Unternehmens in Krisenzeiten durchaus versagen. Aus diesem Grund werden häufig alternative Finanzierungsmöglichkeiten eingesetzt, um kurzfristig für eine höhere Liquidität im eigenen Unternehmen zu sorgen. Auf diese Weise wird das Liquiditätsmanagement verbessert sowie die eigene Zahlungsfähigkeit wiederhergestellt.

    Grundeigenschaften des Factoring

    Das Factoring zeichnet sich dabei vorrangig durch die folgenden drei Grundeigenschaften aus:

    • Das Factoring beschreibt grundsätzlich den Verkauf von offenen Forderungen an ein Factor-Unternehmen. Dabei wird in der Regel ein langfristiger Vertrag geschlossen, der das Ausfallrisiko sämtlicher offenen Forderungen auf den Factor überträgt. Aus diesem Grund stellt das Factoring meist eine langfristige Kooperation dar.
    • Dabei eliminiert die Vorfinanzierung sämtlicher Forderungen stets die Wartezeit zwischen Rechnungsstellung und Zahlungseingang. Direkt nach der Rechnungsstellung leistet der Factor eine Sofortzahlung an den Verkäufer. Diese entspricht in der Regel zwischen 80 und 90 Prozent der vorfinanzierten Rechnung. Der Restbetrag wird erst dann überwiesen, wenn der Kunde seiner Zahlungspflicht nachgegangen ist.
    • Letztlich zeichnet sich das Factoring ebenfalls dadurch aus, dass der Factor für das verkaufende Unternehmen sämtliche Angelegenheiten des Debitorenmanagements übernimmt. Dazu gehören neben der Debitorenbuchhaltung ebenfalls das Mahnwesen sowie die Prüfung der Kundenbonität. Weiterhin fallen ebenfalls sämtliche Inkassoangelegenheiten in diesen Bereich. Auf diese Weise wird dem verkaufenden Unternehmen langfristig das gesamte Mahnwesen abgenommen.

    Welche Vor- und Nachteile entstehen für ein Unternehmen durch Factoring?

      Vorteile des Factoring

        Der Gebrauch von Factoring verbessert:

        die Liquidität
        Bei verschiedenen Online-Anbietern (bspw. bei der Factoring-Alternative Advanon) ist nach Einreichung der Rechnung der finanzierte Betrag bereits wenige Stunden später auf Ihrem Konto. Somit wird ist die Liquidität Ihrer Firma nicht mehr länger in ausstehenden Debitorenrechnungen blockiert und kann sogleich für Lohnzahlungen etc. genutzt werden.
        die Eigenkapitalquote
        Im selben Atemzug verbessert sich die Bilanz und die lang- sowie mittelfristige Bonität. Auch bei einem geplanten Kreditantrag schneiden kleine und mittlere Unternehmen mit Factoringkooperationen daher besser ab.
        das Unternehmenswachstum
        Der Einsatz eines Factor-Unternehmens überbrückt nicht nur Finanzprobleme, sondern wird mittlerweile vor allem zu Wachstumszwecken eingesetzt. Factoring bedeutet eine relativ risikolose Möglichkeit zur Investition ins eigene Unternehmenswachstum.
        den Schutz vor Forderungsausfall
        Falls fällige Forderungen durch Zahlungsausfall auf Seiten des Kunden nicht beizutreiben sind, liegt der Verlust dank des Delkredere beim Factor-Unternehmen. Das forderungsverkaufende Unternehmen profitiert nach Szenarien wie der Kundeninsolvenz so von einem Schutz vor finanziellen Verlusten.
        die Fixkosten
        Mahnwesen und Debitorenbuchhaltung erfordern Personal. Der entstehende Zeitaufwand und die im Debitorenmanagement verbrauchten Ressourcen lassen Fixkosten entstehen. Beim Factoring wird das gesamte Mahnwesen in den Zuständigkeitsbereich des Factor-Unternehmen verschoben, was dem verkaufenden Unternehmen auf lange Sicht Personalaufwand, Zeitaufwand, Ressourcen und damit auch Fixkosten einspart.

      Nachteile des Factoring

        Das Factoring bietet zahlreichen Unternehmen attraktive Vorteile, ist jedoch ebenfalls mit einigen Nachteilen verbunden:

        • So nimmt der Factor im Falle des Zahlungsverzugs eines Kunden selbst Kontakt mit diesem auf, sodass dieser von der Veräusserung seiner Verbindlichkeit erfährt. Dies kann unter Umständen die Kundenbeziehung negativ beeinflussen.
        • Factoring ist nicht immer für alle Branchen geeignet. Bei einigen Branchen übernimmt das Factor-Unternehmen die Aussenstände nicht.

    Welche Form des Factorings passt am besten zu meinem Unternehmen?

    Offenes Factoring
    Der Endkunde bzw. Debitor wird über das Factoring informiert.
    Stilles Factoring bzw. Rechnungsvorfinanzierung
    Der Endkunde bzw. Debitor wird nicht über das Factoring informiert.
    Echtes Factoring
    Beim echten Factoring übernimmt der Factor das Risiko für den Fall, dass der Debitor die Forderungen nicht bezahlen kann.
    Unechtes Factoring
    Die Übernahme des Risikos eines Zahlungsausfalls wird nicht vom Factor übernommen. Das bedeutet, dass beim unechten Factoring die finanzierte Summe vom Unternehmen vollständig zurückerstattet werden muss, selbst wenn die Forderung nicht durch den Endkunden beglichen wird.
    Full Service Factoring
    Dieses traditionelle Art des Factoring nutzen KMU vorwiegend: Finanzierung und Ausfallschutz sowie komplettes Debitorenmanagement entlasten den Kreditor vollständig.
    Fälligkeitsfactoring
    Weiterhin wird teilweise ebenfalls ein sogenanntes Fälligkeitsfactoring angeboten. Dabei übernimmt der Factor lediglich die Inkassoangelegenheiten. Darüber hinaus wird bei dieser Form des Factorings die fällige Summe erst nach der Zahlung des Endkunden zur Verfügung gestellt. Dadurch entfällt die Finanzierungsfunktion vollständig.
    Inhouse-Factoring
    Hier verbleibt das Mahnwesen vollständig im verkaufenden Unternehmen. Der Factor bleibt in diesem Fall absolut diskret. Der Factor schreitet erst dann ein, wenn die dritte Mahnung erfolglos verlief. Sie haben ausstehende Debitorenrechnungen und wollen diese finanzieren lassen? Profitieren auch Sie von den zahlreichen Vorteilen von unserer Factoringalternative (offenes und stilles Factoring) und vereinbaren Sie noch heute ein individuelles Beratungsgespräch mit unseren engagierten Mitarbeitern.

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